Para entender perfeitamente o significado do termo orçamento participativo, é necessário que, em primeiro lugar, se proceda a determinar a origem etimológica das palavras que o formam:
-Quantum deriva do latim, da soma do prefixo "pre", que significa "antes", e de "supositus", que pode ser traduzido como "colocar para baixo".
-Participativo, por outro lado, também vem do latim e consiste em três componentes delimitados: "par", que é equivalente a "parte"; o verbo "capere", que significa "tomar" e o sufixo "-tivo", que é usado para indicar uma relação passiva ou ativa.

É conhecido como um orçamento para o documento que é preparado com as previsões de receitas e despesas para um determinado período . O que um orçamento faz é indicar que quantia de dinheiro deve ser gasta e que quantia é esperada receber, o que permite que as decisões financeiras sejam planejadas.

O adjetivo participativo, por outro lado, está associado à participação (o fato de se envolver em algo).

Antes de desenvolver a definição de orçamento participativo, devemos saber o que é um orçamento público . É o documento que estima os gastos que o poder estatal especificará em um determinado período. Em geral, o orçamento público é preparado pelo Poder Executivo e aprovado pelo Congresso .

Quando a elaboração do orçamento contempla a participação direta da população, falamos de orçamento participativo. Esta ferramenta permite que os próprios cidadãos decidam em que dinheiro público ou parte dele será gasto.

Há aqueles que defendem em todos os momentos, porque os orçamentos participativos são realizados. Por quê? Porque eles consideram que eles implicam e trazem consigo um número importante de vantagens, entre as quais destacamos o seguinte:
-São sinônimos de transparência, uma vez que cada cidadão sabe como seu dinheiro dos impostos é gasto.
Eles permitem que os vizinhos tenham controle absoluto de tudo o que acontece em seu município.
- Eles são uma ferramenta para a participação do cidadão, que oferece à população local a oportunidade de colaborar ativamente no planejamento e gestão pública.
- Não menos importante é que os orçamentos participativos são considerados por muitos políticos como um instrumento de modernização e adaptação aos tempos em que vivemos. - Sem ignorar isso, da mesma forma, eles passam a significar uma absoluta democratização do que é a gestão pública.

Normalmente, um orçamento participativo é desenvolvido no nível municipal . O Poder Executivo local convoca os vizinhos para várias instâncias de consulta e debate, das quais surgem propostas submetidas a votação. Os projetos mais votados, desta forma, passam a ser uma prioridade dentro do orçamento público do município em questão.

É importante ter em mente que um orçamento participativo não inclui todos os gastos municipais, nem implica que os cidadãos decidam diretamente sobre as ações do governo . Eles geralmente alocam uma certa porcentagem ou quantia do orçamento total para o voto popular, de modo que eles são os vizinhos que escolhem alguns dos trabalhos a serem desenvolvidos.