A primeira coisa que temos que fazer para estabelecer o significado da taxa efetiva é determinar a origem etimológica das palavras que compõem o termo. Então, em primeiro lugar, podemos mostrar que o imposto vem do verbo latino taxare, que pode ser traduzido como "fixar um preço máximo".
Em segundo lugar, eficaz também vem do latim. Concretamente, emana da palavra effectivus que vem a significar "que realiza algo".
A relação entre duas magnitudes é conhecida como taxa e expressa a relação que existe entre uma quantidade e a freqüência de um determinado fenômeno. O interesse, por outro lado, é o valor, a utilidade, o lucro ou o lucro de alguma coisa.
Esses dois conceitos nos permitem abordar a noção de taxa de juros, que é o preço do dinheiro que é pago ou cobrado para solicitá-lo ou cedê-lo por um determinado período. A taxa de juros nominal é aquela que reflete a rentabilidade ou custo de um produto financeiro em uma base regular.
A taxa efetiva, no entanto, indica a taxa na qual o capital é efetivamente colocado. Como a capitalização de juros ocorre um certo número de vezes ao ano, obtém-se uma taxa efetiva superior à taxa nominal. A taxa efetiva, por outro lado, inclui o pagamento de juros, impostos, comissões e outras despesas relacionadas à operação financeira.
Quando se trata de calcular a taxa efetiva, uma série de elementos fundamentais deve ser levada em conta. Especificamente, deve haver dados como o número de desembolsos, o tempo decorrido entre a data de início e a data de desembolso, o número de pagamentos, os juros nominais, os encargos, as comissões, o valor do desembolso e também o valor da taxa. Com este último termo nos referimos a juros e amortizações, comissões e outros encargos que possam existir.
Se, ao contrário, o que queremos é realizar o cálculo da taxa efetiva anualizada, o processo é muito mais simples. A fórmula para fazer isso seria a seguinte: ie = (1 + ik) k - 1.
Nessa fórmula, os elementos estabelecidos correspondem aos seguintes conceitos: ou seja, é a taxa anualizada efetiva; ik é a taxa de juros efetiva que se refere ao tempo de pagamento da cota em questão e, finalmente, k é o número de cotas que existem por ano.
Se tivermos uma taxa de juros de 2% ao mês, pode-se dizer que a taxa nominal é de 6% por trimestre (2% ao mês durante três meses). Essa taxa, portanto, não leva em conta o valor do dinheiro ao longo do tempo. A taxa efetiva, no entanto, também considera a capitalização do dinheiro.
A taxa nominal é normalmente referenciada a um período de um ano, embora implique vários pagamentos de juros no referido período. A taxa efetiva, por outro lado, apenas mede o desempenho no período em que o pagamento ou a cobrança é efetuado.